前海开源基金首席经济学家杨德龙对信息时报记者表示，新能源替代传统能源是大势所趋，新能源板块的长期投资机会是毋庸置疑的，长期来看是一个5~10年甚至是10年到20年的一个投资机会。“当然，过快上涨也累积了下跌的风险，从最近走势来看，新能源板块虽然还是强势上涨，但是已经从前期单边上涨进入到大幅震荡阶段，说明投资者对于涨幅过大的强势板块有了一定的估值分歧。”

选择短期Or中长期投资?

记者梳理发现，目前锂电池行业大部分的优秀公司都在A股上市，比如宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份等，给投资者提供了很多选择。东方财富数据显示，截至今年二季度末，天齐锂业被逾100只公募基金持有，总持股超过9444.63万股。而另一家动力电池领域的头部公司赣锋锂业，则被280余只公募基金持有，总持股超过19447.83万股。

那么，对于投资者来说，锂电池产业链是一个短期还是中长期的投资机遇?对此，不少券商纷纷表示，看好锂电池产业链未来的发展前景，尤其是锂电设备板块的企业最有望受益。

申港证券表示，在新能源汽车市场景气度持续走高及国内锂电池龙头商出海的双重加持下，未来国内龙头锂电厂商将迎来进一步的扩产机遇，利好本土锂电设备提供商，建议关注拥有自主核心技术的锂电设备公司。

开源证券指出，受动力电池新一轮扩产周期影响，锂电设备需求拐点已至，2021年7月锂电设备板块领涨机械行业。受下游客户扩产需求影响，锂电设备厂商在手订单饱满，预计2021年下半年锂电设备板块公司业绩靓丽，8月继续推荐锂电设备。

也有业内人士提示风险。招商证券张夏称，股价持续大涨使全球新能源车和A股锂电板块总市值包含了较高的渗透率预期，目前需要更大的市场空间假设来支撑更大市值。从当前市值隐藏的渗透率角度看，未来对新能源车和锂电池板块需细致甄别投资标的，寻找持续超预期的“真成长”标的将是关键。

杨德龙也提醒：“对于科技股的投资要有一定耐心，同时要经得起股价的波动。从投资的比例来看，我一直建议大家按照‘532’的比例配置，做组合投资才是比较合理的：50%配业绩稳定的消费白马股，30%配置确定性比较强的新能源板块，而20%配置科技以及互联网这些新经济的龙头股，这样的组合进可攻退可守。但是市场有风险，投资者要结合自己的风险承受能力审慎决策。”

机构建议

寻找热点扩散标的

据了解，当前A股市场风格平衡的过程已经开启，但在基本面因素制约下，风格的切换仍需等待，以科技成长为主的热门赛道亦难言见顶。

在具体配置方向上，粤开证券认为，“硬科技”板块仍是当下重点布局主线，但近期过于拥挤的交易使板块波动进一步放大，建议投资者往“人少的地方”淘金，寻找热点扩散、市值下沉、基本面反转的标的。此外，半年报披露高峰将至，在密集披露期可关注盈利与估值结构匹配度高的标的。

中信证券建议在成长制造板块中，从高位的赛道转向相对低位的赛道，如或受半年报业绩催化的军工，以及基本面迎来拐点的5G、通信设备、汽车零部件。同时，可逐步布局部分高景气且前期因资金和情绪面因素导致回调的消费和医药细分行业。

海通证券表示，展望下半年，A股有望先抑后扬，上半年市场以结构性机会为主，下半场市场则有望回暖，机会扩散。高景气的智能制造将维持强势，中下游传统制造业则有望出现修复性机会。