每个人在社会中都会有很多标签，就像我们运营或产品从业者就喜欢给用户做静态标签和动态标签，以此来对用户进行画像，并进行准确的定位分析和消息推送。

而在财富里也有着同样的标签，一般分为四类或者五类。四类的分法为：工薪一族、自由职业、企业家、投资者，但我更喜欢五类的分法，即工薪一族、自由职业、专家(专业人士)、企业家、投资者。

对于大多数人来说，一般初始标签都是工薪一族，然后随着自己财富的不断增长，基于某个原因而增加一个新的标签----投资者。

投资者分为普通投资者和专业投资者，即专业投资者之外的投资者均为普通投资者。普通投资者按风险承受能力又划分为五个等级，如下表：

作为投资者绝大多数人都喜欢高收益的产品，但往往又不知道怎么做，所以很多冒然投资的人亏损居多。即使寻求了很多专家或者有经验者的指点，想盈利也是非常困难。

其实投资者和很多职业也是一样，都需要慢慢的学习和实践的，就像做运营工作，可能需要先从实习开始，然后做专员等都熟练了，在升职的同时自己也能把控更多的工作内容。

而作为投资者最好的入门练手或者说实践的投资产品是什么那?没错，就是大多数人都看不起，感觉收益只有2%-4%的货币市场基金。

对于货币基金，其实很多人并不真正的了解，选择它的投资者大多是因为比较方便，可以随用随取;而不选择它的投资者大多是因为收益太低，更有赶不上通胀只说。今天咱们就来详细的了解一下货币基金。

1、货币基金的发展历程;

2、货币基金的本质是什么;

3、应该如何投资货币基金。

Part 1

货币基金的发展历程

1、产生背景

20世纪70年代初到80年代，美国处于经济衰退而通胀较高的“滞涨”环境中。由于美联储对银行存款利率的管制，居民存款利率低于通货膨胀率，存款一直处于贬值状态。

时任世界上最大养老基金“教师年金保险公司”现金管理部的主管兼信用分析师鲁斯班特在1970年创立了一个命名为“储蓄基金公司”的共同基金，并于1971年获得美国证券与交易委员会认可，对公众销售金融产品。

2、基金诞生

1972年10月，储蓄基金公司购买了30万美元的高利率定期储蓄，同时以1000美元为投资单位出售给小额投资者。

就这样，小额投资者享有了大企业才能获得的投资回报率，同时拥有了更高的现金流动性，历史上第一个货币市场共同基金诞生了。

我国最早的货币市场基金是2003年12月成立，由中国人民银行和中国证监会批准的华安现金富利基金、招商现金增值基金、博时现金收益三只货币市场基金。

Part 2

货币基金的本质

1、基金投资方向

现金;期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券。

2、不可投资方向

股票;可转换债券、可交换债券;除已进入最后一个利率调整期以外，以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券;信用等级在AA+一下的债券与非金融企业债务融资工具。

3、优缺点

优点：与其他类型基金相比具有风险低、流动性好、投资门槛低，每个交易日都可办理基金份额申购、赎回;并可在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，实现复利增长。

缺点:货币市场基金的长期收益率较低，不适合长期投资。

4、货币基金收益

货币基金的收益率和它的规模呈现出一个倒U型关系，规模较小时收益一般较低，当随着规模的增长收益率也会增长，当达到一个点后，如果继续增长，对应的收益就开始下降。就像余额宝，最开始很低，随着大家的不断买入收益也开始越来越高，而后面规模上千亿后收益比很多银行的宝宝还低。

5、AB类货币基金

货币基金按参与资金的规模限制可分为A类和B类，A类供中小投资者投资，B类供机构和大额投资者投资。

Part 3

如何投资货币基金

1、看规模

在投资收益中我们说到规模和收益成到U型，那也就是说我们如果想要高一些的收益，就需要选择规模适中的货币基金，如何判断规模适中那。这就需要我们在基金介绍中的持仓模块查看基金的规模情况。如果是对安全要求更高则可以选择规模较大的货币基金进行投资。

2、看安全性

货币市场基金越老越吃香，老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多，相比来说也较为安全。选择一只成立时间长、业绩相对稳定的货币基金是较为明知的选择。

3、看流动性

在流动性方面一般主要看散户比例，这个也是可以在基金的基金规模中可以查到的。如果一个货币基金的散户占比达到70%，那么它的流动性风险就非常低了，也有占比在90%以上的。所以如果想一直流动性比较好可以选择散户占比超过60%的货币基金。

4、看投资时限

如果是短期投资的话，挑选货币基金时，不管7日年化收益率还是万份收益，其实参考那个指标都一样，挑选收益高的购买就可以了;如果是长期投资的话，就需要结合以上三点，进行分析选择适合自己的货币基金。

5、投资平台

这个主要看自己如何操作方便，如果习惯把钱放在银行里，那就从自己常用的银行里进行选取;如果钱大多放在支付宝或者微信里，那就在支付宝或者微信里选取;如果是很多资金都在类似天天基金这样的基金销售平台里，那就从这类平台里选取。

6、投资额度

货币基金最低起购金额是1元(当然不同的产品可能约定的起投金额也不相同，也有100元或1000元甚至更高的)，但通常1元是拿不到收益的。原因就在于我国最小的计价货币单位是1厘，而货币基金的每日万分收益基本在1元左右，而平均到1元的收益为0.0001元左右，远远低于能够计价的货币单位，所以说如果投资者只投资1元钱，基金公司可能没办法给投资者计提收益。

综上，货币基金作为众多基金中的一种，还是有很大价值的。对于刚步入投资者行列的朋友来说，用它作为入门，既能学会如何去了解一款金融产品，又能保证本金和收益;而对于投资老兵来说，把短期要消费的钱或生活备用金用来投资货币基金再适合不过，既能有收益又能随用随取。

关键词： 货币型基金